请注意,产品过往业绩不代表其未来表现,不构成本产品业绩表现的保证。下列情况纯属假设,使用的均为模拟数据,只用作说明本产品如何运作,不应以此作为对本产品的实际回报的任何承诺或保证。测算收益不等于实际收益,投资须谨慎。
本示例以证券挂钩可转换结构性票据A款系列产品为例,具体产品结构根据不同产品系列或略有不同,如是否含有敲入机制,以及具体参数设定等以最终产品条款说明书为准。
假设如下:
境外产品A的挂钩标的为A、B,其初始价格均为100美元,执行价格为97美元,敲出价格为105美元,敲入价格为70美元:
“境外产品A”投资期间情景分析:
|
事件 |
标的A |
标的B |
假设1 |
在任一敲出事件观察日,所有挂钩标的当日收盘价均大于或等于敲出价格,即发生敲出事件 |
105美元 |
110美元 |
假设2 |
在所有敲入事件观察日,所有挂钩标的当日收盘价未曾低于敲入价格,即从未发生敲入事件 |
-- |
-- |
假设3 |
在任一敲入事件观察日,任一挂钩标的曾发生敲入事件 |
105美元 |
65美元 |
在境外产品A最终观察日,所有挂钩标的当日收盘价均大于或等于执行价格 |
120美元 |
97美元 |
收益:返还100%本金及累计但未支付的票息收益
|
事件 |
标的A |
标的B |
假设4 |
在任一敲入事件观察日,任一挂钩标的曾发生敲入事件 |
105美元 |
65美元 |
在境外产品A最终观察日,任一挂钩标的当日收盘价小于执行价格 |
120美元 |
90美元 |
收益:境外产品A转为境外产品B,其挂钩标的为在境外产品A最终观察日较初始价格涨跌幅而言,表现最差的标的,即标的B
“境外产品B”投资期间情景分析:
当境外产品A转为境外产品B,本产品最终到期结算金额将取决于境外产品B挂钩标的的表现及受制于汇率风险、信用风险等因素,在最差情况下可能会损失所有投资本金。
|
事件(在境外产品B提前赎回定价日或最终定价日) |
标的B |
损益 |
假设1 |
境外产品B挂钩标的表现回升 |
130美元 |
获得相应投资收益 |
假设2 |
境外产品B挂钩标的表现低迷 |
60美元 |
承担相应的亏损 |
假设3 |
最差情况下,每单位票据最终净值为零 |
0美元 |
损失所有投资本金 |
境外产品B于境外产品提前赎回日或到期日将收取费率为【0.1%】的赎回费以及费率范围为年化【0%-1%】的管理费。境外产品B赎回费单笔最高上限为等值【100,000】人民币(或【15,000】美元)。管理费率暂定为年化【0.5%】,并将受制于境外发行人文件进行不时调整,若管理费率调整将以通知书的形式告知客户。具体费用计算参照指示性条款说明书。管理费率体现于每单位票据最终净值,由境外发行人收取,不额外收取,并取决于境外发行人文件不时调整。同时,本行保留日后调整赎回费率的权利。若本行决定修改本理财产品的赎回费率,将于该收费事项生效日期前3个月按相关规定进行公示。